Les meilleurs ETF CAC 40
Il existe une façon simple d’investir dans la croissance de l’économie française en un seul clic grâce à un ETF CAC 40. En une seule transaction, vous détenez une part des 40 plus grandes entreprises du pays cotées en Bourse, parmi lesquelles LVMH, TotalEnergies, Sanofi, L’Oréal ou encore Hermès. Le CAC 40, vous en avez forcément entendu parler. C’est l’indice phare de la Bourse de Paris, celui que l’on voit partout dans les médias.
Mais ce que beaucoup d’investisseurs ignorent, c’est qu’il ne reflète pas la performance réelle du marché français. Pourquoi ? Parce que le CAC 40 ne tient pas compte des dividendes versés par les entreprises qui le composent. Mais bonne nouvelle puisqu’il existe une autre version du CAC 40 qui intègre ces dividendes et sur laquelle il est possible d’investir via un ETF. Je vous explique tout dans la suite de cet article.
Top des ETF CAC 40 en vidéo
CAC 40 : l’indice phare de la bourse de Paris
Le CAC 40 est un indice boursier qui suit l’évolution des 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris depuis 1987. C’est un peu le baromètre de la Bourse en France qui permet de savoir en un coup d’œil si les grandes entreprises françaises vont bien ou non. Ces entreprises sont sélectionnées par un comité d’experts indépendants, appelé « le conseil scientifique d’Euronext », selon deux principaux critères :
Le CAC 40 est révisé régulièrement par ce comité d’experts qui peut à tout moment décider de remplacer une entreprise par une autre si elle ne remplit plus les critères nécessaires. L’objectif est de garantir que l’indice reflète toujours les 40 plus grandes entreprises françaises du moment. D’ailleurs, la dernière modification a eu lieu le 22 septembre 2025, avec l’entrée d’Euronext en remplacement de Teleperformance.
En additionnant la capitalisation boursière de toutes les entreprises qui le composent, le CAC 40 pèse actuellement environ 2 500 milliards d’euros, soit à peine 3 % de la capitalisation boursière mondiale.
La composition du CAC 40
Chaque entreprise a un poids différent dans l’indice. Par exemple si le cours de l’action LVMH augmente, sa capitalisation boursière augmente aussi, ce qui fait mécaniquement monter son poids dans le CAC 40. Et inversement si son cours baisse. Au moment où j’écris cet article, LVMH est l’entreprise la plus importante de l’indice avec 8,40 %, tandis qu’Engie est celle avec le moins de poids avec seulement 0,24 %. Vous pouvez accéder à la liste actualisée des entreprises du CAC 40 en cliquant juste ici.
Le CAC 40 représente l’ensemble des secteurs d’activité de l’économie française. Actuellement c’est le secteur de l’industrie qui domine largement le CAC 40, représentant près d’un tiers de l’indice. Viennent ensuite la consommation cyclique (notamment le luxe et l’automobile) et la santé. Cette répartition n’est pas figée car elle évolue automatiquement en fonction du poids des entreprises dans chaque secteur. Si plusieurs entreprises d’un même secteur (par exemple la santé) voient leur capitalisation boursière augmenter, ce secteur prendra davantage de place dans le CAC 40, et inversement si elles baissent.
La réelle performance du CAC 40 depuis 1987
Comme je vous l’ai expliqué au début de l’article, le CAC 40 ne prend pas en compte les dividendes versés par les entreprises qui le composent. Prenons un exemple simple pour bien comprendre pourquoi c’est un problème. Imaginons que vous achetiez 10 actions de l’entreprise A à 100 € chacune. Vous investissez donc 1 000 € au total (10 × 100 €). Au bout d’un an, le cours de l’action augmente de 10 %. Vos actions valent maintenant 110 € chacune, soit 1 100 € au total. Vous obtenez donc un rendement de 10 %. Mais l’entreprise A vous verse également 3 € de dividende par action, soit 30 € supplémentaires (10 × 3 €). En réalité, votre placement vaut donc 1 130 €, ce qui correspond à un rendement total de 13 %.
Si vous ignorez ces dividendes, vous sous-estimez la performance réelle de votre investissement. Et plus le temps passe, plus l’écart se creuse entre la performance réelle (dividendes inclus) et celle qui ne les prend pas en compte. Eh bien, c’est exactement ce qui se passe avec le CAC 40, il ne reflète qu’une partie de la performance du marché français.
À sa création en 1987, le CAC 40 valait 1 000 points. Aujourd’hui, il en vaut un peu plus de 8 000 points. Cela correspond à une performance moyenne d’environ 5,6 % par an sur 38 ans (brut d’inflation). Concrètement, 10 000 € investis en 1987 sur le CAC 40 seraient devenus environ 80 000 € aujourd’hui. Mais en réalité, ce chiffre est loin de refléter la vraie performance du marché français. Pour mesurer la performance réelle, il faut regarder un autre indice, le CAC 40 GR (pour Gross Return), qui inclut les dividendes réinvestis. Et là, la différence est impressionnante parce que le CAC 40 GR se situe aujourd’hui à plus de 25 000 points ! Cela correspond à une performance moyenne de près de 9 % par an sur la même période (brut d’inflation). Autrement dit, 10 000 € investis en 1987 sur le CAC 40 GR vaudraient aujourd’hui environ 268 000 €. Voilà pourquoi je dis que le CAC 40 ne reflète pas la vraie performance du marché français : il est près de trois fois moins élevé que son équivalent, le CAC 40 GR, qui lui tient compte des dividendes réinvestis.
Ce graphique illustre les performances annuelles, positives et négatives, du CAC 40 GR depuis sa création en 1987. Sur 36 années, l’indice a connu 27 années de hausse contre seulement 9 années de baisse, soit trois années sur quatre dans le vert. L’année record est 1988 avec une progression de +62 %, suivie de +54 % en 1999. À l’inverse, la pire année a été 2008, en pleine crise des subprimes, avec une chute de -40 %, suivie de -32 % en 2002 lors de l’éclatement de la bulle internet. Malgré ces fortes baisses ponctuelles, la tendance globale demeure nettement haussière sur le long terme.
💡Astuce d’Anthony : Avant de continuer, si vous débutez avec les ETF et que vous souhaitez comprendre comment bien les choisir et pourquoi ils sont si performants, je vous invite à regarder ma vidéo tuto sur les ETF en cliquant ici. Vous pourrez ensuite revenir poursuivre la lecture de cet article avec un oeil avisé.
Les meilleurs ETF CAC 40
Maintenant que vous connaissez le CAC 40, voyons comment investir concrètement dessus. La manière la plus simple, accessible et efficace, c’est de passer par un ETF CAC 40. Un ETF, qui signifie Exchange Traded Fund (ou fonds négocié en Bourse), est un fonds d’investissement dont l’objectif est de reproduire la performance d’un indice boursier en répliquant fidèlement sa composition. Ainsi, un ETF CAC 40 investit dans les 40 entreprises du CAC 40, en respectant le poids de chacune d’elles.
L’ETF est ensuite divisé en une multitude de parts, qui peuvent être achetées ou vendues en Bourse aussi facilement qu’une action. Tout le monde peut donc acheter des parts d’ETF. À chaque fois que vous achetez une part d’un ETF CAC 40, vous détenez un petit morceau des 40 plus grandes entreprises françaises. Attention toutefois car il existe de très nombreux ETF sur le marché. Il est donc important de bien comparer certains critères clés avant de choisir l’ETF sur lequel vous allez investir. Voici ma sélection des meilleurs ETF CAC 40.
🥇 Amundi CAC 40 UCITS ETF Acc (ISIN : FR0013380607)
Voici l’ETF CAC 40 que je préfère car il rassemble toutes les qualités que je recherche dans un bon ETF. Lancé en 2018, voici ses principales caractéristiques :
Vous pouvez consulter la fiche complète de l’ETF sur son site officiel en cliquant ici.
🥈 Amundi CAC 40 UCITS ETF Dist (ISIN : FR0007052782)
Il s’agit de la version distribuante de l’ETF que nous venons de voir, et c’est d’ailleurs pour cette raison que je le classe en seconde position. Il a été lancé bien plus tôt, en 2000, et voici ses principales caractéristiques :
Vous pouvez consulter la fiche complète de l’ETF sur son site officiel en cliquant ici.
🥉 Xtrackers CAC 40 UCITS ETF 1D (ISIN : LU0322250985)
Voici l’ETF qui complète le podium. Lancé en 2008, il présente les caractéristiques suivantes :
Vous pouvez consulter la fiche complète de l’ETF sur son site officiel en cliquant ici.
💡 Astuce d’Anthony : Vous pensez peut-être que l’ETF Xtrackers est le plus performant des trois puisqu’il surperforme son indice de référence chaque année. En réalité, son indice de référence n’est pas le même que celui des deux autres : il s’agit du CAC 40 NR (Net Return) qui inclut bien les dividendes mais après une déduction d’impôt retenue à la source. Soyez toujours attentif à l’indice suivi par un ETF.
Comment acheter un ETF CAC 40 ?
Vous pouvez investir dans un ETF CAC 40 via quatre enveloppes fiscales différentes :
- Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) pour profiter d’une fiscalité très avantageuse après 5 ans. En plus, vous n’avez rien à déclarer au fisc tant que vous ne retirez pas votre argent du PEA. Et la bonne nouvelle, c’est que les trois ETF CAC 40 présentés sont éligibles au PEA.
- Le CTO (Compte-Titres Ordinaire) permet lui aussi d’acheter des ETF CAC 40 mais sans les avantages fiscaux du PEA. Il reste toutefois intéressant si votre PEA est déjà plein, mais attention : vous devrez déclarer les dividendes perçus si vous choisissez un ETF distribuant.
- L’assurance-vie permet également d’investir sur des ETF CAC 40 à travers les unités de compte. C’est une solution intéressante pour celles et ceux qui veulent faire fructifier leur épargne à long terme avec une fiscalité réduite après 8 ans.
- Le PER (Plan d’Épargne Retraite) offre aussi la possibilité d’investir sur des ETF CAC 40 tout en déduisant vos versements de votre revenu imposable. C’est une bonne option si vous souhaitez préparer votre retraite tout en investissant sur le marché français.
💡Astuce d’Anthony : Le PEA est, selon moi, l’option à privilégier pour investir sur un ETF CAC 40 grâce à sa fiscalité très avantageuse après 5 ans et à son mécanisme d’enveloppe capitalisante. Si vous ne maîtrisez pas encore tous ses avantages fiscaux, vous pouvez lire mon guide complet sur le PEA.
Les avantages et inconvénients d’investir sur un ETF CAC 40
✅ Investir dans un ETF CAC 40, c’est miser sur la puissance des plus grandes entreprises françaises. En une seule transaction, vous détenez une part des 40 sociétés les plus solides de la Bourse de Paris. Et comme nous l’avons vu, le CAC 40 GR affiche une très belle performance d’environ 9 % par an depuis près de 40 ans, preuve de sa résilience et de sa solidité à long terme. Autre avantage souvent méconnu : la fiscalité favorable sur les dividendes. Contrairement aux ETF étrangers, les dividendes des entreprises françaises ne subissent aucune retenue à la source lorsqu’ils sont versés à un ETF domicilié en France. En investissant dans un ETF CAC 40 via un PEA, une assurance-vie ou un PER, vous percevez 100 % des dividendes bruts.
❌ Le principal inconvénient d’un ETF CAC 40 est son manque de diversification. D’abord, il s’agit d’un ETF investi exclusivement en actions françaises. Donc une crise politique ou économique nationale pourrait avoir un impact négatif important sur sa performance et donc sur votre portefeuille. Ensuite, cet ETF est entièrement investi en actions, et uniquement en actions. Il n’y a donc aucun équilibre avec d’autres classes d’actifs plus stables, comme les obligations, qui permettent d’équilibrer votre portefeuille en fonction de votre tolérance au risque. Enfin, le CAC 40 ne regroupe que 40 entreprises, ce qui représente à peine 3 % de la capitalisation boursière mondiale. C’est peu quand on connaît la philosophie de l’investissement passif qui repose sur une diversification large afin de réduire les risques tout en profitant de la croissance globale du marché.
Pour conclure, investir sur un ETF CAC 40 est une excellente manière de capter la croissance de l’économie française dans votre portefeuille. Mais pour être encore mieux diversifié, il devrait être complété par d’autres ETF. Il en existe justement qui permettent d’investir dans les grandes entreprises européennes, américaines, japonaises… bref, de se diversifier à l’international. Pour aller plus loin, vous pouvez recevoir gratuitement ma sélection des meilleurs ETF directement dans votre boîte mail en téléchargeant le pack de l’investisseur. C’est 100 % gratuit, alors autant en profiter maintenant !
Par Anthony Fraysse le 17/11/2025
Cet article a un but exclusivement éducatif et informatif. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Investir comporte des risques de perte en capital et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision d’investissement, il est essentiel de vous former, de comprendre les produits financiers et de définir une stratégie adaptée à vos objectifs et à votre profil de risque.
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